幻方量化年内9只基金跌超10% 另有12只基金提前清算

2021-12-30 09:52:38 文章来源:网络

**经济网北京12月30日讯 (记者 康**) 近日,宁波幻方量化投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称:幻方量化)接连受到投资者关注,先是其高管在朋友圈发布“抱歉声明”强调“**莫动手”,而后,公司也在**公众号发布声明称,对近期的业绩波动深感愧疚。据悉,该公司自8月底至今创出了10.66%的历史**大回撤,旗下9只基金年内跌幅超过10%,且皆为成立未满一年的新基金。值得注意的是,今年以来,幻方量化还有12只基金提前清算,从运作时间看,这些基金长则3年短则半年有余,累计**率更是十分微薄。

基金业绩不佳私募高管朋友圈**致歉

据悉,本月27日,幻方量化公司高管在朋友圈致歉投资人。该高管发文称:想和投资者说,**近几个月跑得不好,十分抱歉。我们正在全力加班加点做研发,但的确需要一点时间。这种时候,投资者不难受是不可能的,所以骂我骂我们完全接受。就是**莫动手哈,就算动手也别打脸,消消气,手下留情,等我们**旗鼓哈。

28日晚间,**公众号“幻方量化”也发布声明称,作为一家综合型的量化私募基金公司,幻方的换手率一直以来相对较低。和同行相比,幻方的**更多来自持有、更少来自交易。在使用高换手策略交易波动****的同时,也使用人工智能技术,力求在更长的持**周期上******价值增长带来的**。

声明指出,近期业绩波动,一部分来源于长周期上的持**波动。就目前的情况而言,Al选出来的****从长期价值来说基本上是没问题的,但在买卖时点上确实没做好。市场风格剧烈切换的时候,AI会倾向于冒更大的风险来**取更多**,这进一步加大了回撤。正在不断调整策略,以适应新的市场环境变化,同时降低持仓集中度,减少市场波动对业绩的影响。

另外,声明称量化资管行业规模扩展太快,策略同质化严重,加大了整体操作的难度。对此幻方一方面着手控制总的管理规模,另一方面继续加大对策略研究的投入,务求在未来的竞争中继续取得领先。

声明在**后表示,今年幻方大部分投资者投资**依然是正的,但相对指数**幅来说,这个**是不及格的。另外部分客户尤其是对冲客户遭受到了浮亏,对此非常抱歉。

根据私募排排网数据显示,截止12月26日,幻方量化今年一共备案了198只量化基金,运行中的基金总数量高达497只。业绩方面,截止12月27日,幻方量化今年来整体**为10.76%,但从8月底至今,创出了10.66%的历史**大回撤。

从其**披露净值的基金来看,幻方量化共有71只基金年内**率为负,其中有9只基金跌幅超过10%,这些基金均是成立未满一年的新基金。

幻方量化旗下**披露净值且年内跌幅超10%基金一览

来源:私募排排网

如幻方300指数增强欣享3号成立于2021年3月16日,其**新净值截止日为2021年12月24日,累计**率为-20.03%,单位净值0.7997元。

幻方300指数增强欣享3号动态回撤

来源:私募排排网

年内12只基金提前清算 **率寥寥无几

沪上某头部私募FOF人士直言:“规模过大的量化私募机构存在三方面风险:一是规模快速增长会阶段**影响模型的表现,而且部分量化私募是否有能力管理百亿元以上的规模,是否能够在市场环境变化过程中实现策略的有效迭代,这些都需要观察;二是很多头部量化私募为了追求短期高业绩会进一步扩大风险敞口,一旦市场风格突变可能引起巨幅回撤;三是当量化私募管理规模达到一定程度时,策略会趋同,超额**率也会逐步下降,反而一些中小型量化私募的独特策略能够实现更具弹**的业绩。”而这一分析也正是此前**公众号“幻方量化”中所提到的一些原因。

国金证券基金研究总监张剑辉也表示:“量化策略业绩表现具有一定的周期**,有适应期也有挣扎期,九月中旬以来私募量化行业可以说经历了快速发展以来**严峻的一波回撤,持续时间和幅度都比往年有过之。”张剑辉认为,从长期角度来看,身处在风险持续释放的情况下,有利于管理人重新审视自身的风控水平,并且通过不断地对策略进行迭代更新来提升投资能力。

除了业绩不佳的基金外,幻方量化今年还提前清算了12只基金。根据私募排排网数据显示,这些基金**早成立于2018年年底,**晚成立于2020年年底,但即便是长达3年的运作期,也没让这些基金取得多少**。以九章幻方量化定制10号为例,该基金成立于2018年12月24日,清算于今年12月10日,**新净值截止日为2021年11月19日,但累计**率却仅有1.58%,而这还是12只清算基金中**率**高的。幻方量化500指数专享4号7期,从2020年9月7日成立到2021年3月26日清算时,**率还为负值。

幻方量化今年提前清算基金一览

来源:私募排排网

根据**经济网记者了解,幻方量化成立于2016年,作为头部量化私募,其过去几年发展迅速,早在2019年8月就突破了百亿元大关,如今的规模更是成长至千亿。幻方量化的创始团队早在2008年就开始致力于量化对冲领域的研究、创新与实践,其中,创始人徐进是浙江大学信号与信息处理**士,后多年从事证券与期货量化投资策略。CEO陆政哲此前曾表示,幻方是一家完全依靠人工智能来做投资的对冲基金,**主要是来自于AI选**,**括了技术面的选**和基本面的选**。

此外,徐进还是浙江九章资产管理有限公司(以下简称:九章资产)的法定代表人,持**比例7.5%,梁文锋作为该公司总经理,持**85%。

数据显示,九章资产旗下也有13只基金今年内**率为负,其中3只亏损超过10%,据悉,这些基金的**大回撤也大多发生在12月24日,九章信淮量化专享12号的基金经理为陈哲,其曾在广发证券资管从事量化策略研究及投资工作,现任幻方科技首席策略官。

九章资产年内**率亏损基金一览

来源:私募排排网

(责任编辑:关婧)

来源:**经济网

全文共2836字,阅读大约需要6分钟

2021年度(第七届)北京金融**于12月23日在线上举行,**以《“碳寻”:弄潮绿色金融》为主题,对“双碳”之下的绿色金融进行了探讨。

“双碳”元年

大咖共话绿色金融

“双碳”之下,绿色金融既是结果,也是原因。它既为绿色经济服务,同时也引导要素资源配置。

绿色金融,**括绿色信贷、绿色债券、绿色保险、ESG和碳排放交易,以及赋能的fintech和insurtech,内涵和外延处在不断变动和扩张之中。

**上,中金公司首席经济学家彭文生以“碳中和经济学”为题,详解了碳排放、碳价、绿色溢价等因素在市场环境中的变化。**金融与发展实验室副主任曾刚认为,金融支持“双碳”发展的重点领域在绿色金融、转型金融、碳金融三方面。北京绿色交易所董事、总经理助理綦**竑提到我国碳市场还有两个关键的里程碑,一是CCER市场的重启,二是未来的碳期货市场逐步建立。**团副总裁**塔谈到,以数字人民币为代表的技术创新,会成为碳中和进入用户日常生活场景的重要突破口。

“绿水青山就是金山银山”,撬动更多金融资源投向绿色低碳领域正成为金融机构的关键目标。**上,工行、**团、平安、嘉实基金和马上消费从各自的领域,分享了自身在绿色金融方面的产品创新。

此外,2021年度北京金融业十大品牌也在会上正式揭晓。北京**、度小满、平安人寿北京分公司、浦发**北京分行、新华保险北京分公司、**光大**北京分行、**建设**北京市分行、**农业**北京市分行、****北京市分行、**邮政储蓄**北京分行10家金融机构荣获“2021年度北京金融业十大品牌”

北京金融**暨年度金融品牌大会创办于2015年,是北京地区金融领域规模**大、覆盖范围**广的区域**金融**及评选。

致辞

北京商报社社长、总编辑 彭宇

“双碳”经济将成为我国下一步

经济发展的重要驱动力

从“碳寻”就能看出,我们是围绕着年度**热的“双碳”经济来作为今年**主要探讨的主题。在未来30年,**的“双碳”经济预计投资规模将达到487万亿。而目前**的绿色信贷余额只有14万亿。同时,**绿色债券的余额也仅有1万亿,也就是说在未来30年,我们将有480万亿巨大的“双碳”经济发展空间。

观点

中金公司首席经济学家 彭文生

走向碳中和仍需面对四大挑战

碳减排走向碳中和有几个挑战?尤其对我们**而言,这个挑战体现在几个方面。

**是怎样平衡全局和局部利益,比如全国统一的碳交易市场,**每个地区可能由此带来的碳排放,有些地方可能是减少,有些地方可能甚至是增加的。

第二是效率与公平的问题。部分地区对化石能源行业的依赖比较高,所以在整体绿色转型的过程中,这些地区的经济可能面临一个比较痛苦的转型过程。

第三是绿色金融市场改革,碳减排从绿色技术来讲是制造业,需要技术进步、研发投入以及制造业相关的投资,所以需要更多的资金支持。这就涉及到我们怎样来通过绿色金融支持研发投入和投资。

**后是国际协作,碳排放实际上是个全球**的问题,所以**与**之间的协同、协作非常重要。但这里存在一些争议,比如发展阶段不同,它的价格是不是应该有差异?经济运行机制不同,碳的价格是不是也应该有差异?

**金融与发展实验室副主任 曾刚

金融支持“双碳”发展有三个重点领域

金融支持“双碳”发展的重点领域主要有三个方面。**是绿色金融,**括绿色信贷、绿色债券等,**近,由央行推出的**准减排货币政策工具中,对绿色金融支持的绿色行业进行了非常明确的界定,**括清洁能源、节能减排、碳减排技术三大领域。

第二是转型金融,在转型金融环境下,为实现减排目标,也应该重点关注和支持传统的高能耗行业。传统高能耗行业的减排重点以及它的资金需求,并进行及时的满足。

第三是碳排放权市场,目前碳排放市场还不是一个金融市场,它仍然是一个商品市场,金融机构还不能直接参与其中。但从长远看,随着市场交易日渐成熟,相关制度日益完善,金融机构也将直接进入市场参与投资和交易,这样不仅有助于提升市场活跃度,也更有利于碳资产更好地定价。

北京绿色交易所董事、总经理助理 綦**竑

我国碳市场未来还有两个关键的里程碑

接下来,我国碳市场还有两个关键的里程碑,一是CCER市场的重启,二是未来的碳期货市场逐步建立,彼时我国将建立起一个**级、一体化和金融化碳市场,将为**实现碳达峰、碳中和提供强有力的市场机制保障。

目前碳金融产品主要分为三类,一是交易工具,**括碳期货、碳期权、场外衍生品等;二是融资工具,**括基于配额和CCER的抵质押融资;三是碳金融支持工具,**括碳指数和碳保险等。未来随着整个碳市场的金融化程度不断提高,各种碳金融工具也会得到越来越广泛的应用。

**团副总裁 **塔

数字人民币让碳中和成为一种生活方式

提到绿色金融,大家**时间想到的都是“用资金来支持绿色”,而不是支付。原因在于支付作为社会基础设施的一部分,它的技术变化一般是在水面之下的,很难像其他金融行为那样有明确的感知。

我们在和央行数研所交流的时候,都认为数字人民币除了简单的支付消费之外,还有可能承载着更多的价值。综合**团过去在低碳上的成功运营经验,我们决定将“绿色低碳”和“数字人民币”结合起来,进行产品的新的探索。对于“绿色金融”这个主题,我们的判断是,以数字人民币为代表的技术创新,会成为碳中和进入用户日常生活场景的重要突破口。

报告

《低碳转型带来**亿级别融资缺口》

北京商报在2021年度(第七届)北京金融**上发布绿色金融发展报告,全面呈现当下绿色金融七大重点领域,与此同时,报告也对绿色金融的趋势作出几点判断:

首先**低碳转型方向确定无疑,这带来了**亿级别的巨大融资缺口。

其次,新型绿色金融产品供给还不能满足市场投资的需求,有待进一步引导;绿色金融领域人才短缺,技术痛点待解。

另外,ESG投资将成为新的评价**,在未来,金融机构将越来越多地以ESG为轴布局自己的绿色金融产品。

获奖

走进绿色金融机构

花絮

编辑丨张兰

来源:北京商报

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